如何做好全面風(fēng)險(xiǎn)管理(做好風(fēng)險(xiǎn)管理有五大好處)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的好處是什么?怎么才能讓利益最大化?很多人都不知道這一點(diǎn)，但了解這些知識(shí)，卻是百利而無(wú)一害。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一門(mén)重要的必修課。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的5大好處

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是處理金融市場(chǎng)不確定性的過(guò)程，是一種特殊的管理手段，它是風(fēng)險(xiǎn)管理的分支。做好風(fēng)險(xiǎn)管理有五大好處：

(1)提升財(cái)務(wù)規(guī)劃與管理水平;

(2)協(xié)助作出更合理的投資決策;

(3)提供有關(guān)套期決策的資料;

(4)持續(xù)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)狀況，提供決策信息;

(5)在外包及與同行交易時(shí)，促進(jìn)履行盡職調(diào)查。

二、如何做好全面風(fēng)險(xiǎn)管理

如何防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)從以下五個(gè)方面著手。

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)的建立

要防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先要準(zhǔn)確、及時(shí)地識(shí)別其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法有以下幾種：

1、建立基于“阿爾曼”模型的預(yù)警系統(tǒng)

這種方法由美國(guó)人愛(ài)德華·阿爾曼于六十年代提出，建立在多元判別模型基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。通過(guò)逐步多元鑒別分析，提取出五種具有普遍預(yù)測(cè)能力的財(cái)務(wù)比率，建立了類(lèi)似于回歸方程的Z記分法模型：

Z=0.065*Xl+0.326*X2+0.01*X3+0.067*X4

其中：

X1=(營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)/總資產(chǎn))×100

X2=留存收益/總資產(chǎn)=(盈余公積+未分配利潤(rùn))/總資產(chǎn)×100

X3=稅息前利潤(rùn)/總資產(chǎn)×100

X4=資本市值/總負(fù)債×100

總的來(lái)說(shuō)，Z計(jì)分模型是根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)各種數(shù)理統(tǒng)計(jì)后得到5個(gè)變量并確定相關(guān)系數(shù)的一個(gè)著名多變量模型，并且該模型對(duì)我國(guó)大部分上市公司有一定效果。

Z記分法模型中：

2、利用個(gè)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的趨勢(shì)變化預(yù)測(cè)與監(jiān)控

一般而言，根據(jù)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的性質(zhì)，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況能力的大小，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的比率主要有：

(1)總現(xiàn)金負(fù)債比率：即經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量除以總負(fù)債。這個(gè)比率越高，企業(yè)越有能力承擔(dān)債務(wù)。

(2)流動(dòng)比率：指流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)>2，但最小應(yīng)為1。影響流動(dòng)比率的主要因素有營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款數(shù)量、存貨周轉(zhuǎn)率。

(3)資產(chǎn)凈利率：指的是凈利潤(rùn)除以總資產(chǎn)。它是將企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的凈利與企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行比較，以反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效益。這一比率指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入、節(jié)約資金等方面實(shí)現(xiàn)了良好的效果。

同時(shí)，凈利率也是一種綜合指標(biāo)。企業(yè)的資產(chǎn)由投資人投資或舉債形成，凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平密切相關(guān)。影響資產(chǎn)凈利率的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的質(zhì)量、產(chǎn)品的銷(xiāo)售數(shù)量。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率：指總負(fù)債對(duì)總資產(chǎn)的比率。它主要是衡量企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，反映企業(yè)為債權(quán)人提供資本保障的程度。一般情況下，這個(gè)比率越低越好，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)前景比較樂(lè)觀時(shí)，可以適當(dāng)提高這個(gè)比率，以獲取負(fù)債經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的收益;當(dāng)然，如果企業(yè)前景不佳，則應(yīng)降低資產(chǎn)負(fù)債率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)資產(chǎn)安全率：指資產(chǎn)變現(xiàn)率與資產(chǎn)負(fù)債率之間的差異。它主要用于衡量企業(yè)總資產(chǎn)變現(xiàn)償還債務(wù)后剩余系數(shù)的大小。系數(shù)越高，資產(chǎn)越安全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，反之則越不安全。

企業(yè)可以通過(guò)比較、比率分析等方法來(lái)考察自身歷年財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)，并參考行業(yè)指標(biāo)和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)來(lái)判斷自身的財(cái)務(wù)狀況，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的目的，延緩危機(jī)甚至杜絕危機(jī)的發(fā)生。

3、編制現(xiàn)金流預(yù)算

企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要內(nèi)容。由于企業(yè)財(cái)務(wù)是以現(xiàn)金及其流動(dòng)為目的的。因此在短期內(nèi)，企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)并不完全取決于是否贏利，而是取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。

準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算能夠給企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使企業(yè)能夠及早采取措施。為了準(zhǔn)確地編制現(xiàn)金流預(yù)算，企業(yè)應(yīng)將各具體目標(biāo)進(jìn)行匯總，將預(yù)期收益、現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)狀況、投資計(jì)劃等以數(shù)量化的形式表達(dá)出來(lái)，建立全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支狀況可按周、月、季、半年及年度的方式進(jìn)行滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算。

當(dāng)然，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)必須具備完善的內(nèi)部控制體系和稽核機(jī)制，否則再先進(jìn)的預(yù)警系統(tǒng)也無(wú)法正常運(yùn)作。由于企業(yè)的組織形式、規(guī)模等各方面的差異，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。司庫(kù)立方財(cái)資系統(tǒng)解決方案可以很好的解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等。

(二)建立提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的有效機(jī)制

企業(yè)要有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

(1)建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，可通過(guò)某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人。

(2)通過(guò)科學(xué)的財(cái)務(wù)管理手段和措施，及時(shí)控制和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的消極影響，建立健全風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。

(3)在理財(cái)方案選擇過(guò)程中，可以綜合評(píng)估各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制，確保財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(4)建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金和積累分配機(jī)制，及時(shí)足額補(bǔ)充企業(yè)自有資金，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(三)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)制度文化

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理離不開(kāi)全體員工的參與和制度支持。只有從文化層面上加強(qiáng)員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，打破傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)自我無(wú)關(guān)、自我分割管理的觀念，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在工作中時(shí)時(shí)刻刻地評(píng)估和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，自發(fā)協(xié)調(diào)并實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制，把風(fēng)險(xiǎn)管理理念和行動(dòng)落實(shí)到每一個(gè)人身上。

同時(shí)，公司管理層應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的調(diào)查與規(guī)劃，從制度控制與文化引導(dǎo)兩方面入手，努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

為了使財(cái)務(wù)管理人員了解財(cái)務(wù)管理各個(gè)環(huán)節(jié)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都不能出差錯(cuò)，任何一個(gè)失誤都可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)加強(qiáng)決策的科學(xué)性和集體性，摒棄主觀的經(jīng)驗(yàn)決策和“拍腦門(mén)”決策，減少財(cái)務(wù)決策的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)健全內(nèi)部控制體系，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性與多樣性要求企業(yè)必須建立健全相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，及時(shí)有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的組織運(yùn)作，才能使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到充分重視，真正實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)。

為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，企業(yè)可以設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處，配備相應(yīng)的人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、分析和監(jiān)控。

另外，公司治理結(jié)構(gòu)的弱化和內(nèi)控制度的弱化都是高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，因此，必須完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策和科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制。

其次，要建立健全監(jiān)督和控制機(jī)制，尤其要加強(qiáng)授權(quán)審批、會(huì)計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計(jì)。

此外，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)要分開(kāi)，單位領(lǐng)導(dǎo)要分開(kāi)，設(shè)立管理中心，各司其職。

最后，要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與人員的作用，做好內(nèi)部控制審核與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

(五)理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)任、權(quán)力、利益的統(tǒng)一

企業(yè)必須理順各種內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各部門(mén)要明確其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用、職責(zé)和相應(yīng)的權(quán)力，做到權(quán)責(zé)分明、各司其職。

另外，在利益分配上，企業(yè)應(yīng)充分考慮各方利益，調(diào)動(dòng)各部門(mén)參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，真正實(shí)現(xiàn)責(zé)任、權(quán)力和利益的統(tǒng)一。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否健全直接關(guān)系到企業(yè)未來(lái)能否發(fā)展壯大，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)預(yù)測(cè)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

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