盈余管理的手段有哪些(盈余管理的常見(jiàn)手段)

盈余管理是指在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身效用或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。

盈余管理的手段有哪些?盈余管理的常見(jiàn)手段如下：

從盈余管理的實(shí)施手段看，可將盈余管理分為兩類(lèi)：披露管理和真實(shí)盈余管理。前者是通過(guò)會(huì)計(jì)手段實(shí)現(xiàn)的，而后者則是通過(guò)安排真實(shí)交易實(shí)現(xiàn)的。目前對(duì)盈余管理手段的研究大多集中于披露管理，本文則在簡(jiǎn)要分析披露管理的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析真實(shí)盈余管理。

(一)會(huì)計(jì)手段

公司實(shí)現(xiàn)盈余管理的會(huì)計(jì)手段主要是利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行的。這類(lèi)盈余管理手段通常只影響不涉及現(xiàn)金流量的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目(應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是權(quán)責(zé)發(fā)生制的結(jié)果)，而不影響各期實(shí)際的現(xiàn)金流量，所以又可稱(chēng)為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目管理。這些通常只影響會(huì)計(jì)盈余在各期的分布，而不影響各期的會(huì)計(jì)盈余總額。

(1)利用會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理。由于各公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣化，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種會(huì)計(jì)處理方法，企業(yè)可根據(jù)自身實(shí)際情況合理選擇其中一種，并且規(guī)定公司會(huì)計(jì)政策選擇應(yīng)遵循一貫性原則，一經(jīng)選定，不得隨意變更。但由于公司所選用的會(huì)計(jì)政策直接影響當(dāng)期盈余，因而根據(jù)需要在不同時(shí)期選用不同的會(huì)計(jì)政策，成為公司進(jìn)行盈余管理的一種手段。如根據(jù)固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)的折舊方法可采用年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。當(dāng)公司需要提高當(dāng)期盈余時(shí)，會(huì)選用能夠降低折舊費(fèi)的年限平均法或工作量法;而當(dāng)公司需要降低當(dāng)期盈余時(shí)，會(huì)選用能夠增加折舊費(fèi)的雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法。再如根據(jù)存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司可采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本。在物價(jià)上漲時(shí)期，當(dāng)公司需要提高當(dāng)期盈余時(shí)，會(huì)選用能夠降低銷(xiāo)售成本的先進(jìn)先出法;當(dāng)公司需要降低當(dāng)期盈余時(shí)，會(huì)選用能夠相對(duì)提高銷(xiāo)售成本的加權(quán)平均法。

(2)利用會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行盈余管理。會(huì)計(jì)人員在對(duì)某些不確定性交易或事項(xiàng)進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，需要根據(jù)職業(yè)判斷進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)。由于會(huì)計(jì)估計(jì)具有主觀性，因而人們很難對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)判。眾所周知，會(huì)計(jì)估計(jì)的結(jié)果會(huì)直接影響當(dāng)期盈余，因而根據(jù)需要在不同時(shí)期作出不同的會(huì)計(jì)估計(jì)成為公司進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要手段。如在計(jì)提固定資產(chǎn)折舊時(shí)，需要估計(jì)折舊年限和凈殘值。這使得公司在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差時(shí)延長(zhǎng)折舊年限和高估凈殘值，而在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好時(shí)縮短折舊年限和低估凈殘值。再如公司利用資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷其短期投資、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、委托貸款、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)是否發(fā)生減值，并對(duì)發(fā)生減值的資產(chǎn)相應(yīng)提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。由于計(jì)提多少資產(chǎn)減值準(zhǔn)備需要根據(jù)判斷和估計(jì)確定，具有很強(qiáng)的主觀性，這為公司進(jìn)行盈余管理留下了很大空間。公司可在業(yè)績(jī)好時(shí)多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，作為秘密儲(chǔ)備，而在業(yè)績(jī)差時(shí)少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以平滑利潤(rùn)。

(二)安排真實(shí)交易

安排真實(shí)交易進(jìn)行盈余管理，是指公司管理者通過(guò)構(gòu)造具體交易并控制交易發(fā)生時(shí)間所進(jìn)行的盈余管理。這類(lèi)盈余管理手段通常既影響各期盈余，也影響各期實(shí)際的現(xiàn)金流量。并且通常不會(huì)增加公司價(jià)值，反而在某些非正常的情況下還會(huì)損害公司價(jià)值。以下對(duì)一些主要手段進(jìn)行具體分析。

(1)負(fù)債轉(zhuǎn)為股東權(quán)益。公司的資金按來(lái)源可劃分為債務(wù)資金和股東權(quán)益資金。根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，企業(yè)在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)，扣除了債務(wù)資金的成本(利息)，卻不考慮股東權(quán)益資金的成本(股利)。同時(shí)，公司負(fù)債的利息必須按期支付，而股利卻可以不支付。因此，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差時(shí)，通過(guò)與債權(quán)人協(xié)商，將債權(quán)人的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，可減少財(cái)務(wù)費(fèi)用開(kāi)支和現(xiàn)金流出，提高企業(yè)盈利水平。

(2)股票回購(gòu)。在資本市場(chǎng)中，公司的股票價(jià)格包含了投資者對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)期。因此，當(dāng)公司公布的業(yè)績(jī)沒(méi)有達(dá)到證券分析師的預(yù)期時(shí)，股票價(jià)格將大幅下跌。每股收益是證券分析師預(yù)測(cè)公司業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)，當(dāng)公司管理者預(yù)計(jì)公司每股收益水平達(dá)不到證券分析師的預(yù)期時(shí)，為防止股票價(jià)格大幅下跌，可通過(guò)股票回購(gòu)減少發(fā)行在外的股票規(guī)模，以提高每股收益水平，從而達(dá)到或超過(guò)證券分析師的預(yù)期。國(guó)外學(xué)者通過(guò)實(shí)證分析得到了公司通過(guò)股票回購(gòu)進(jìn)行盈余管理的證據(jù)。

(3)減少酌量性費(fèi)用開(kāi)支。酌量性費(fèi)用是指費(fèi)用開(kāi)支水平可由公司管理者決定的費(fèi)用項(xiàng)目，如研究開(kāi)發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)等。這些費(fèi)用開(kāi)支通常是面向未來(lái)的開(kāi)支，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保障，對(duì)當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響甚微。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差，面臨虧損或業(yè)績(jī)滑坡時(shí)，管理者為提高公司當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以減少當(dāng)期的酌量性費(fèi)用開(kāi)支。國(guó)外一些研究資料顯示，很多公司通過(guò)減少酌量性費(fèi)用開(kāi)支進(jìn)行盈余管理。這種盈余管理手段雖然可使公司短期利潤(rùn)增加，卻削弱了公司長(zhǎng)期發(fā)展的能力，損害了公司價(jià)值。

(4)增加產(chǎn)量。根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品的成本由企業(yè)在生產(chǎn)該產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)生產(chǎn)耗費(fèi)構(gòu)成，具體包括直接材料費(fèi)、直接人工費(fèi)、機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)、維修費(fèi)、車(chē)間管理人員工資及辦公費(fèi)等。在這些生產(chǎn)耗費(fèi)中，有些費(fèi)用屬于固定費(fèi)用，當(dāng)產(chǎn)量在一定范圍內(nèi)變動(dòng)時(shí)，固定費(fèi)用總額不變。因此，當(dāng)產(chǎn)量增加時(shí)，單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本會(huì)下降，并直接導(dǎo)致相同銷(xiāo)量的銷(xiāo)售成本下降，使利潤(rùn)水平上升。由此可見(jiàn)，在銷(xiāo)量無(wú)法增加時(shí)，僅通過(guò)提高產(chǎn)量即可增加利潤(rùn)。但通過(guò)增加產(chǎn)量進(jìn)行盈余管理對(duì)公司有害無(wú)益。因?yàn)楣驹黾拥漠a(chǎn)量轉(zhuǎn)變?yōu)榇尕?，占用了公司資金，降低了公司資金的使用效率。而且，過(guò)多的存貨還可能面臨由于產(chǎn)品過(guò)時(shí)或毀損而減值的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)資產(chǎn)處置。資產(chǎn)處置是指企業(yè)將其擁有的子公司、經(jīng)營(yíng)部門(mén)或其他長(zhǎng)期資產(chǎn)和投資的所有權(quán)有償讓渡給第三方，并以此獲取現(xiàn)金或其他有價(jià)證券的行為。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期時(shí)，可通過(guò)轉(zhuǎn)讓持有的無(wú)形資產(chǎn)、已經(jīng)增值的有價(jià)證券或某個(gè)經(jīng)營(yíng)部門(mén)等獲取收益，使利潤(rùn)達(dá)到預(yù)期水平。

(6)放寬信用政策或給予銷(xiāo)售折扣。公司在臨近年末時(shí)，看到當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，可能會(huì)通過(guò)放寬信用政策或給予銷(xiāo)售折扣促進(jìn)銷(xiāo)售，以改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。放寬信用政策包括延長(zhǎng)客戶的付款期、向信用不佳的客戶賒銷(xiāo)商品等。銷(xiāo)售折扣則主要是通過(guò)價(jià)格優(yōu)惠吸引客戶大量購(gòu)買(mǎi)。這種年末的促銷(xiāo)活動(dòng)，會(huì)暫時(shí)性提高公司利潤(rùn)水平，但是會(huì)損害公司長(zhǎng)期利益。放寬信用政策會(huì)增加應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)，而銷(xiāo)售折扣促使客戶年末大量購(gòu)貨，會(huì)導(dǎo)致下一年購(gòu)貨量減少。另外，如果銷(xiāo)售折扣后價(jià)格再?gòu)?fù)原，客戶的購(gòu)買(mǎi)意愿可能下降，因?yàn)殇N(xiāo)售折扣使客戶對(duì)公司商品降價(jià)形成預(yù)期，會(huì)等到下次降價(jià)時(shí)再購(gòu)買(mǎi)。

(7)關(guān)聯(lián)方交易。根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的類(lèi)型通常包括購(gòu)銷(xiāo)商品、購(gòu)銷(xiāo)商品以外的其他資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)、擔(dān)保、提供資金、租賃、代理、研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算、關(guān)鍵管理人員薪酬。由于我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，存在大量的關(guān)聯(lián)方，因此，關(guān)聯(lián)方交易成為上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段。如在關(guān)聯(lián)方之間購(gòu)銷(xiāo)商品時(shí)，上市公司低價(jià)買(mǎi)入、高價(jià)賣(mài)出;關(guān)聯(lián)方將自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)租賃給上市公司經(jīng)營(yíng)，收取較低的租賃費(fèi)，或者租賃上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)，向上市公司支付較高的租賃費(fèi);上市公司將持有的劣質(zhì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)單位;上市公司將劣質(zhì)資產(chǎn)或股權(quán)與關(guān)聯(lián)單位的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或股權(quán)進(jìn)行置換;上市公司向關(guān)聯(lián)方提供貸款并收取高額利息等。

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